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优秀理财师

投资者应该针对导致基金亏损的不同原因，采取相应的处置措施： 1、股市下跌产生的亏损。如果是股市下跌造成基金亏损，那么这样的亏损基本上是不可避免的。应对这样的亏损，投资者应当通过构建和优化基金产品组合进行预防。为了分散风险，投资者应该配置不同类型的基金，诸如按一定比率配置股票基金、混合型基金和债券基金，从而达到分散投资风险的目的。问理财首席分析师王子涵建议在配置基金时，可以参照高风险投资者配置股票型、混合型基金的比例不超过70%；中等风险型投资者的配置比例在不超过50%；保守型投资者配置不超过30%这个标准，但投资者也可以根据自己的意愿进行调整。 2、分红导致基金单位净值下降。分红后，基金大单位净值会下降，很多问理财粉看到基金的单位净值下降，就认为亏了。实际上，分红后，基金是否亏损要从基金总资产上分析，看是不是产生了实质性亏损。分红只是投资者资产的转移形式，如果总体资产出现增长，那么这只基金就仍然是值得投资。 3、如果基金是因为市场风格转变、板块轮动、基金经理变更等因素亏损，那么应当赎回基金。在大市环境已经变坏的背景下，基金的投资特点和运作规律，包括投资风格已经不能适应市场，很难在获得收益，这时就可以考虑赎回。 4、如果是一只长短期业绩优良的基金，亏损就意味着是加仓的好时机。基金长短期业绩都很优秀的话，就意味着该基金经理能力突出，选股能力强、风险控制措施到位。问理财首席分析师王子涵建议投资者应当及时抓住这类基金产品净值调整的时机，增持份额。

2014-12-17 08:46:21 反对（0） 赞同（0）

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投资者需要针对不同的亏损状况，采取相应的处置措施。 1.系统性风险产生的亏损，应当通过构建和优化基金产品组合的方式进行。为了加强对基金集中投资风险的防范，需要投资者通过构建不同类型的基金产品组合，诸如持有股票型基金产品，可以通过配置债券型基金产品及货币市场基金产品，从而达到分散投资风险的目的。 2.保本型基金产生的亏损，通过持满避险期解决。在持有保本型基金产品期间，由于运作不当，或者市场环境不佳而出现了基金产品投资亏损，投资者可以充分利用保本机制，通过持满避险期加以解决。 3.优质基金产品的亏损应当通过低成本补仓的方式加以解决。优质基金是指运作较好，具有良好成长性的基金产品。这类基金一旦出现了净值下跌，应当是投资者低成本购买的良好时机。俗话说，"千金难买牛回头"。优异的基金产品总是表现出合理的仓位配置、较强的选股能力、有效的风险控制措施、持续不断的净申购、稳定的基金经理队伍等特点，都为基金产品的运作提供了有效的保障。投资者应当及时抓住这类基金产品净值调整的时机，增持份额。 4.ETF、LOF及封闭式基金亏损，要考虑自己的操作技巧和方法。即在具体的基金产品投资过程中，投资者是不是犯了追涨杀跌的毛病，是不是对这类基金产品的价格波动规律，尤其是二级市场的资金供求规律，缺乏相应的了解。对于封闭式基金产品，投资者应当充分考虑到其到期时间，特别是折价率的状况，从而找出亏损的原因。 5.指数型基金亏损要从标的指数的表现上分析缘由。指数型基金是一篮子股票的组合，有较强的市场代表性，一定程度上是股市运作状态的反应。投资者应从经济周期上，了解指数型基金产品的亏损，而不应当将责任归结为基金管理人，除非是增强型指数基金，加入了基金管理人的个性化因素。 6.货币市场基金亏损要从货币政策的变动上找原因。货币市场基金通常不会产生亏损，极端情况下的风险存在于货币政策的调整当中，尤其是在货币政策剧烈变化的环境下，会对货币市场基金持有人产生不利影响 7.分红产生的跌破面值基金，要从基金管理人总的基金资产变动上分析。无论是基金分红，还是出现了基金产品的跌破面值，投资者均应当从影响基金产品总资产上下工夫，分析投资者是不是产生了实质性亏损。分红只是投资者资产的转移形式，只要总体资产出现增长，仍然是值得投资的基金。 8.换手率高企、基金经理变动等因素，导致的内控不当引起的亏损应当加以赎回。尤其是大市环境已经变坏，不利于投资者更好地持有基金产品获利，且与自身的投资目标相差甚远时，可以考虑赎回。更重要的是基金产品转型，其投资特点和运作规律，包括投资风格已发生较大变化。

2014-12-17 08:39:57 反对（0） 赞同（0）