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余额宝的本质是采用协议存款的形式把用户购买余额宝的钱化零为整存入银行，因而用户获得了比市面上银行定期存款利率高的收益。买余额宝等同于存银行。P2P的中文字义是个人与个人之间的借贷。P2P网贷是在P2P平台上实现借款人和出借人的信息撮合，然后直接达成借贷协议。 从获取收益的角度看，银行存贷和P2P借贷本质上是一样的，都是采用资金出借的方式获得收益，只是P2P的方式更加直接效率更高，尤其是对于投资者（存款者）而言，没有银行中间费用，获得的收益自然也远远高于银行存款收益。但是因为P2P借款属于个人对个人，只适合个人借贷和小型项目。 　　余额宝作为一款货币型理财产品，是稳健型投资理财的重要选择，一般用于对抗通胀。作为互联网金融产品重新推出后，基金规模迅速扩大，与银行的议价能力直线上升，因而带来的收益也快速提升。但余额宝的收益和P2P平台相比还是存在一定差距，目前主流P2P平台年化收益均高于10%，一些新上线的平台或者具有担保公司背景的平台甚至给出的收益率高达18%以上。P2P行业资讯平台网贷之家的数据也显示P2P行业平均年化收益高达16%，也就是说P2P平台的投资收益至少是余额宝收益的2倍以上。总体来说，10%-20%左右的投资收益对于普通投资者而言不算太高，但又高于市场平均水平，如果把风险系数考虑在内，P2P则是比较理想的投资渠道。 　 余额宝这款产品有几个大的吸引力，比银行存款利率高是其一，另一重要点是流动性好，可以随存随取。这个特性基本上秒杀了银行50天、90天系列的理财产品，在收益一致的前提下，余额宝的流动性几乎无人能比。P2P理财产品无法做到随存随取，如果提供这类产品的平台存在私设资金池的嫌疑，违反央行的三项规定。原因其实很简单，不存在及时性的借贷关系，不可能一个人借了钱，出借人就立马要求归还，如此借款人也会选择不借，无法达成借贷协议。但是有部分P2P平台为增加活跃性，推出一些秒标或者借贷关系仅延续几天的短期标的，这类产品也具备较好的流动性，但是投资者要千万警觉这类平台，发布虚假标的的可能性很大，存在非常大的信用风险。一般P2P平台的投资周期为3-12个月居多，很多平台都是采用等额本息方式，比如利融网上的借款项目全部为等额本息，这样在兼顾投资者收益的同时，提供了相对较好的流动性，即投资者这笔钱本来是用来消费或者其它用途，每月返还的等额本息款项若能刚好覆盖这项开支，那么既提供了投资流动性，又获得了收益，是较好的选择。但是P2P平台不适合对流动性要求很高，有随存随取需求的投资者。 　　余额宝的风险是和银行绑定在一起的，那么投资者的本金就不会受到损失，这也是固定货币类投资的优点。P2P理财的风险相对于余额宝来说要高一些，首先是平台倒闭的风险，目前全国有近80家P2P平台倒闭；其次是项目违约的风险，P2P项目的整体违约率约为2%左右。但是，P2P的整体风险程度相对于其它投资项目而言又要低很多，比股票、期货、基金类产品都要低。目前P2P投资亏损的用户主要是投资了一些不正规运营的平台所致，99%以上的投资者收益为正。因此，只要投资者能够分辨平台的优劣，能够对比分析多个平台，是完全可以避免投资风险的。 　　

2014-12-05 15:05:20 反对（0） 赞同（0）